Asesores financieros para influencers

Un creador de contenido con una audiencia consolidada factura como una pequeña empresa. Firma contratos con marcas, negocia tarifas, emite facturas en varias divisas, cobra de plataformas que pagan a sesenta días y gestiona picos de ingreso que en un mes triplican la media del año. Y, terminada esa parte, administra ese dinero con las mismas herramientas que cualquier particular a sueldo: una cuenta corriente y lo que le ofrezca su banco.

Entre esas dos realidades está el hueco que suele buscarse en Google escribiendo «asesores financieros para influencers».

Conviene decir de entrada que no existe un producto financiero especial para creadores de contenido, ni una técnica reservada a este oficio. Lo que existe es un perfil de ingresos que ya conocemos bien: el del deportista de élite, el del músico, el del actor. Ingresos altos concentrados en pocos años, muy irregulares dentro de cada ejercicio, sin retención automática y con una fecha final que nadie puede fijar de antemano. El oficio es nuevo; el problema financiero tiene décadas.

En las secciones siguientes describimos cómo se comporta ese ingreso, qué consecuencias tiene sobre el horizonte de inversión, dónde se concentra el riesgo sin que se vea, qué hace exactamente un asesor financiero y qué queda fuera de su trabajo, y cómo se comprueba en el papel quién cobra de quién.

¿Por qué los ingresos de un influencer o creador de contenido requieren una planificación diferente?

Una nómina llega el mismo día, por el mismo importe, con la retención ya practicada y con la Seguridad Social pagada antes de que el dinero entre en la cuenta. Los cuatro rasgos que la definen fallan a la vez en el caso de un creador de contenido.

Ingresos variables y cobros irregulares

Una campaña grande puede suponer en un mes lo que el resto del año suma en cuatro. El ingreso por publicidad de las plataformas depende de la temporada, de la categoría del contenido y de decisiones ajenas sobre el reparto. Y a esa irregularidad se le suma el plazo: entre la publicación y el cobro pasan semanas, a veces meses, con umbrales mínimos de pago y ciclos de facturación que fija cada plataforma.

Retenciones e impuestos de los creadores de contenido

Cuando una marca española contrata a un creador dado de alta en un epígrafe profesional, practica retención de IRPF, habitualmente el 15%, con un tipo reducido durante los primeros años de actividad. Pero cuando el pagador es una plataforma con sede fuera de España, no hay retención posible, y cuando la actividad se encuadra como empresarial tampoco se aplica esa regla. El resultado práctico es que una parte del ingreso llega íntegra, y el impuesto que le corresponde se paga después.

Pagos trimestrales y liquidez disponible

Quien tiene retención en al menos el 70% de sus ingresos queda fuera de esa obligación, de modo que el modelo 130 apunta de lleno a quien cobra sobre todo de plataformas extranjeras y de particulares. Supone ingresar el 20% del rendimiento neto acumulado, descontando las retenciones ya soportadas. Ese 20% es un porcentaje fijo y no el tipo real del contribuyente: en un año fuerte el marginal del IRPF queda bastante por encima, así que lo adelantado se queda corto y la diferencia aparece entera en la declaración del ejercicio siguiente. A eso se añade el IVA repercutido a las marcas españolas, que se recauda del cliente y se liquida cada trimestre. Todos esos importes pasan por la cuenta corriente sin pertenecer al creador.

De aquí sale la primera consecuencia financiera del oficio, y es puramente aritmética: el saldo de la cuenta corriente no es el dinero disponible. Hay dentro impuestos ya devengados, IVA de terceros y la cuota de autónomos, que desde 2023 se calcula por tramos según los rendimientos reales y se regulariza al cerrar el ejercicio, así que un año fuerte deja también ahí un ajuste pendiente. Un año bueno multiplica todas esas cifras a la vez, y la factura llega con retraso respecto al ingreso que la generó. Los apuros con Hacienda de los que se habla cada cierto tiempo en este oficio responden casi siempre a ese desajuste de calendario entre lo que se cobra y lo que se debe.

Hay dos elementos más que complican el cuadro. Los cobros en dólares o en otras divisas incorporan un tipo de cambio que varía entre la fecha de la factura y la del cobro. Y los ingresos en especie, los productos y viajes que las marcas entregan a cambio de contenido, son retribución y tributan como tal, aunque no aparezcan en ningún extracto bancario ni traigan consigo el dinero con el que pagar el impuesto que generan.

Conviene marcar aquí una frontera. Todo lo anterior es trabajo de un asesor fiscal o de una gestoría: el alta, el epígrafe, los modelos, las deducciones y el cierre del ejercicio. Un asesor financiero no hace esa función. Lo que le corresponde empieza donde termina la anterior, con el dinero que queda una vez pagado todo, y con una pregunta distinta: cuánto de ese saldo tiene que quedar líquido para cubrir los meses flojos y los pagos pendientes, y cuánto puede tener un horizonte más largo. Esa separación es la que trata el apartado siguiente.

¿Cómo afecta una carrera profesional incierta a la planificación financiera?

Un asalariado tiene por delante un ingreso previsible durante décadas. Esa expectativa funciona como un activo estable de fondo, y es la que permite que el resto del patrimonio asuma más riesgo. En el caso de un creador de contenido, ese mismo activo se comporta de otra manera: puede valer mucho durante tres años y perder la mayor parte de su valor en uno. Un cambio de algoritmo, un cambio de plataforma de moda o un cambio en los hábitos de la audiencia bastan para desmontarlo, sin que haya ocurrido nada dentro de la cartera de inversión.

De ahí que la comparación útil sea con el deportista de élite o con el músico, no con el profesional a sueldo. Son carreras que concentran los ingresos en una franja corta de la vida y obligan a que ese periodo financie también los años posteriores.

Esto tiene tres consecuencias concretas.

Adaptar el nivel de vida a unos ingresos variables

Es el error más caro del oficio, y no es financiero, es de calendario. Un ejercicio excepcional invita a asumir compromisos que son permanentes: una hipoteca, un alquiler mayor, un equipo contratado, material que se renueva. El ingreso baja cuando quiere; los compromisos siguen ahí. La referencia razonable para el gasto estructural es la media de varios ejercicios, incluidos los flojos, y no el mejor de todos ellos.

Cuánta liquidez necesita un creador de contenido

Un asalariado guarda un colchón para imprevistos. Un creador necesita además cubrir la irregularidad ordinaria del ingreso y los pagos trimestrales que ya hemos descrito. Son dos bolsas distintas, y mezclarlas lleva a interpretar como ahorro lo que en realidad es dinero comprometido.

Qué dinero puede destinarse a inversión

Y esa es la pregunta que define cualquier decisión de inversión: cuándo se va a necesitar el dinero. La respuesta no es una preferencia ni un estado de ánimo, sino un dato que depende de la estructura de ingresos de cada uno. Un creador con quince años de audiencia estable y otro con dos temporadas fuertes tienen la misma edad y horizontes distintos, y en consecuencia perfiles de riesgo distintos, una relación que desarrollamos en los perfiles de riesgo de un inversor.

Queda un elemento que suele pasar desapercibido porque en el mundo asalariado viene de serie. Aquí no hay indemnización por despido ni antigüedad que acumular, y la cobertura pública del trabajador por cuenta propia funciona de forma distinta a la del asalariado. El plan de pensiones de empresa tiene desde 2022 un equivalente para el trabajo por cuenta propia, los planes de empleo simplificados, con la diferencia de que aquí no lo promueve ninguna compañía y la iniciativa es del propio autónomo. Todo lo que en una nómina va incorporado al contrato, en este caso hay que construirlo desde el propio ingreso. Es trabajo adicional, y es precisamente el que se aplaza cuando el negocio va bien.

Cómo diversificar las inversiones cuando tus ingresos dependen de las redes sociales

Cualquier resumen de cartera reparte el dinero por regiones, por tipos de activo y por sectores, y da un porcentaje de diversificación. Ese cálculo deja fuera la posición más grande del patrimonio de un creador, que es su propio negocio.

Esa posición está concentrada en tres capas que no aparecen en ningún extracto. La audiencia se aloja en una plataforma o dos, y las reglas de esas plataformas cambian sin previo aviso. Los ingresos publicitarios dependen del presupuesto de las marcas, que se recorta antes que ninguna otra partida cuando la economía se enfría. Y toda la actividad descansa sobre una sola persona: sin salud, sin tiempo o sin ganas, no hay contenido y no hay facturación.

Sobre ese punto de partida se construyen dos formas habituales de duplicar la exposición sin darse cuenta.

El riesgo de invertir en el mismo sector del que proceden tus ingresos

Quien vive de una plataforma tiende a interesarse por las compañías que la sostienen, porque es el terreno que conoce: tecnológicas grandes, publicidad digital, medios, videojuegos, aplicaciones. Es un movimiento natural y también el que peor encaja aquí, porque el ingreso profesional y el patrimonio invertido responden entonces al mismo ciclo. Cuando el gasto publicitario se contrae, caen a la vez las campañas y la cartera.

Invertir en marcas o activos que también promocionas

Marcas, proyectos, aplicaciones y activos que forman parte del contenido acaban a veces en el patrimonio, en ocasiones como parte del pago. Al riesgo económico se le suma entonces uno reputacional, porque la relación entre lo que se recomienda públicamente y lo que se posee es un asunto delicado, tanto ante la audiencia como ante la normativa de publicidad.

Solapamiento entre fondos y falsa diversificación

Existe además una tercera forma, más silenciosa, que afecta a cualquier inversor y aquí pesa el doble: la coincidencia entre fondos. Varios productos con nombres distintos pueden llevar dentro las mismas veinte compañías, algo que solo se ve comparando las carteras posición a posición. Es el ejercicio que describimos en diversificar las inversiones de forma correcta, y cuyo resultado suele sorprender a quien creía tener una cartera repartida.

La conclusión de este apartado es de método, no de producto. En un patrimonio como este, la diversificación no se mide solo dentro de la cartera, sino entre la cartera y la fuente de ingresos. Y el dato relevante es la pregunta incómoda: si el sector del que vivo entra en un mal año, ¿cuánto de lo que tengo invertido entra con él?

¿Qué hace un asesor financiero para influencers y creadores de contenido?

La etiqueta se usa con mucha alegría, así que conviene separar lo que es una actividad regulada de lo que no lo es.

Recomendar a una persona concreta un instrumento financiero concreto es un servicio de inversión reservado. Solo puede prestarlo una entidad autorizada e inscrita en el registro de la CNMV, o autorizada en otro país de la Unión Europea y registrada para operar en España, y esa entidad está además obligada a hacer un test de idoneidad antes de recomendar nada, para comprobar que lo que propone encaja con la situación, los conocimientos y el horizonte del cliente. Educadores financieros, coaches, mentores y divulgadores pueden explicar conceptos, y algunos lo hacen muy bien, pero ninguna de esas figuras está habilitada para decirle a alguien en qué invertir su dinero. La diferencia entre unos y otros la detallamos en qué es un asesor financiero.

Dentro de lo regulado hay tres servicios distintos que en la conversación diaria se llaman igual.

Asesoramiento financiero

La entidad analiza la situación del cliente y le indica qué comprar o vender. El cliente conserva su dinero en su banco o en su plataforma y ejecuta él mismo las órdenes. Nadie más tiene acceso a la cuenta.

Gestión discrecional de carteras

El cliente delega las decisiones y la ejecución. La entidad decide cuándo entrar y salir sin consultar cada operación, dentro del mandato acordado. Es el modelo que describimos en qué es la gestión discrecional de carteras.

Comercialización de productos financieros

Una entidad ofrece productos y el cliente los contrata. Aunque la conversación tenga forma de consejo, no hay recomendación personalizada. En su lugar, y cuando el producto es complejo, la entidad hace un test de conveniencia, que comprueba si el cliente entiende lo que contrata y no si el producto encaja con su situación. Buena parte de lo que se llama asesoramiento en una oficina bancaria pertenece a esta categoría.

Y luego está lo que queda fuera del perímetro, que en el caso de un creador de contenido es bastante.

Qué servicios no corresponden a un asesor financiero

No entra la fiscalidad ni la contabilidad: el alta, los modelos trimestrales, las deducciones y la declaración anual son trabajo de un asesor fiscal o de una gestoría. Tampoco entra la estructura jurídica de la actividad, ni la negociación de tarifas y contratos con marcas, que corresponde al mánager o a la agencia. Ni la parte laboral, si hay equipo contratado.

Hay un límite más que conviene tener claro en este oficio, porque llegan propuestas constantemente. Un asesor financiero opera sobre instrumentos financieros regulados: fondos, ETF, acciones, renta fija. La entrada en el negocio de un conocido, la participación en una marca propia o el proyecto que llega por mensaje directo no son instrumentos financieros, y nadie va a hacer sobre ellos un análisis regulado. Se pueden discutir sus implicaciones para el conjunto del patrimonio, que no es poco, pero conviene saber que no están dentro del ámbito.

Cómo comprobar si un asesor financiero está autorizado

Una última comprobación, elemental y gratuita. Toda entidad autorizada figura en los registros públicos de la CNMV, con su nombre y su número. La CNMV publica además advertencias sobre entidades que ofrecen servicios de inversión sin estar autorizadas. Consultarlo lleva un minuto, y es el filtro más eficaz que existe frente a una propuesta que llega por redes con la palabra rentabilidad en el asunto.

¿Cuánto cuesta un asesor financiero para influencers y cómo cobra?

Todo asesoramiento se paga. La única pregunta relevante es quién paga, y hay dos respuestas posibles.

En el modelo no independiente, el asesor cobra de las gestoras cuyos productos coloca. Ese pago se llama retrocesión: una parte de la comisión de gestión que el fondo ya le está cobrando al cliente vuelve a quien lo distribuyó. El cliente no ve ninguna factura, y de ahí sale la sensación de que el servicio es gratuito. No lo es: está dentro de la comisión del producto, se paga todos los años y se paga en proporción al dinero invertido.

En el modelo independiente, la entidad no puede aceptar ni retener esas retrocesiones. La normativa europea lo prohíbe expresamente para quien se declara independiente y para quien presta gestión discrecional. Su ingreso viene entonces de una factura al cliente, con su importe y su IVA. Es visible, es discutible y es comparable con lo que ofrece cualquier otro.

La diferencia práctica no está en el precio, está en el incentivo. Si dos productos parecidos pagan comisiones distintas a quien los recomienda, el modelo que cobra del producto tiene un motivo para preferir uno. El modelo que cobra del cliente no lo tiene, y por eso puede recomendar las clases de fondo sin retrocesión, que son más baratas para el partícipe precisamente porque no llevan dentro el pago al distribuidor. Los criterios completos que definen esta figura están en qué es un asesor financiero independiente.

Para un creador de contenido, este apartado tiene además una lectura profesional. Quien vive de la publicidad reconoce el mecanismo sin que se lo expliquen: el contenido patrocinado se marca como tal porque el pago del anunciante condiciona el mensaje. Aquí funciona exactamente igual, con la diferencia de que las retrocesiones no llevan etiqueta visible en la conversación.

Antes de contratar a nadie, hay cuatro datos que conviene tener por escrito.

Si está registrado y con qué número. El registro de la CNMV es público y se consulta gratis. Sin ese número, no hay servicio de inversión posible.

Si cobra comisiones de los productos que recomienda. Es una pregunta directa que admite una respuesta directa, y la entidad está obligada a informar de los incentivos que percibe.

Si toca el dinero. En un servicio de asesoramiento, el patrimonio se queda en la entidad del cliente y el asesor no tiene acceso a él. Conviene saber de antemano en qué modelo se está.

Qué se recibe y cada cuánto. Una cartera propuesta es un punto de partida. Lo que sostiene el trabajo a lo largo del tiempo es el seguimiento: revisiones periódicas, avisos de cambio y alguien a quien preguntar cuando el mercado se mueve.

Con esas cuatro respuestas encima de la mesa, la elección deja de depender de la reputación del interlocutor y pasa a depender de hechos comprobables. Que es, más o menos, lo mismo que hace un creador con experiencia antes de firmar con una marca.

Buscar «asesores financieros para influencers» tiene sentido por una razón que no es la que parece. No porque haga falta un especialista en creadores de contenido, sino porque este oficio concentra a la vez tres condiciones que rara vez coinciden: ingresos altos, ingresos irregulares y una carrera de duración desconocida. Cuando las tres se dan juntas, las decisiones de ahorro e inversión dejan de ser un asunto de producto y pasan a ser un asunto de calendario y de estructura. Cuánto es líquido, cuánto está comprometido con Hacienda, cuánto tiene horizonte real y cuánto riesgo hay ya asumido fuera de la cartera, en el propio negocio. Son también algunas de las variables que en Nextep Finance tenemos en cuenta al analizar cómo encaja una cartera con la situación financiera de cada persona.

La información compartida en este artículo bajo ningún concepto representa una recomendación de inversión.