Mejores ETFs para diversificar la cartera

En la variedad está el gusto y también una buena gestión del riesgo según la teoría moderna de carteras. Es lo que en el argot financiero se conoce como diversificación y que seguramente se entiende mejor con el dicho de “no poner todos los huevos en una misma cesta”.

En eso consiste precisamente esta herramienta, que ayuda a reducir el riesgo al invertir y que hay diferentes formas de implementar. Una de ellas es a través de los mejores ETFs para diversificar una cartera de inversión. Antes de llegar a ellos es importante tener más claro el propio concepto de diversificación.

¿En qué consiste la diversificación?

Diversificar consiste en repartir el riesgo entre diferentes activos.

Para entenderlo mejor, si todo el patrimonio está invertido en una sola acción y hay una noticia negativa que reduzca su valor a la mitad, el impacto en la cartera sería del -50%. Ahora imaginemos que la inversión se divide en dos acciones a partes iguales de empresas diferentes. Esa misma caída del 50%, si tuviéramos únicamente esa acción, sólo tendría un impacto negativo del 25% en toda la cartera, si la otra acción en la que se ha invertido la otra mitad de la cartera, no se comporta igual.

Ese es el efecto de la diversificación, evita que el riesgo se concentre y que un evento específico fulmine el patrimonio acumulado durante años.

Formas de diversificar una cartera

La diversificación va más allá de invertir en dos, tres o 25 empresas o fondos de inversión. Se trata de buscar activos cuyo comportamiento no esté correlacionado entre ellos, de forma que su comportamiento no dependa del del otro activo.

En otras palabras, activos que se comporten de forma distinta ante un mismo estímulo, que es en lo que consiste la descorrelación.

Por ejemplo, en renta variable, empresas de distintos sectores o áreas geográficas. Una mala noticia para el sector de transportes no afectará al tecnológico, igual que un mal dato de España tampoco tendrá incidencia en Estados Unidos.

En este caso el grado de correlación no sería total, pero sí elevado porque seguiríamos hablando de acciones. Un paso más allá sería invertir en renta fija y renta variable, ya que normalmente cuando la bolsa sube, los bonos no lo hacen y viceversa. Una parte actúa como contraparte de la otra.

Y todavía más lejos estarían las inversiones alternativas o no tradicionales, que son tanto aquellas que invierten en activos tradicionales pero de forma o con medios distintos a lo habitual, como las que invierten en activos distintos de los tradicionales, fuera del mercado financiero. Es decir, son inversiones que no están relacionadas con la bolsa como, por ejemplo, la vivienda, o que estén dentro del mercado pero descorrelacionados con sus movimientos, como los Hedge Funds que son market neutral o invierten contra el mercado. En esta misma línea se encuadran las estrategias de inversión alternativas, como la inversión en corto.

Los fondos de inversión permiten diversificar la cartera de forma sencilla y barata, porque ya invierten en varias acciones, a veces incluso de sectores y países diferentes. Sin embargo, cuando hablamos de diversificar, los ETFs pueden dar una dimensión adicional porque permiten llegar a más sectores y también a muchas inversiones alternativas.

Si te preguntas dónde se puede invertir con ETFs, la respuesta es casi en cualquier cosa que se te ocurra. Por eso son muy útiles para diversificar la cartera.

Mejores ETFs para diversificar

Una de las ventajas de los ETFs es su versatilidad. Esta selección de mejores ETFs para diversificar una cartera de inversión es un buen ejemplo.

ETFs inmobiliarios

El ladrillo es una de las fuentes tradicionales de inversión alternativa porque no tiene una correlación muy significativa con los mercados. El precio de la vivienda no va a bajar necesariamente porque el PMI manufacturero no alcance las expectativas, ni porque el PIB caiga. Incluso cuando lo hace, nunca será tan rápido como con el precio de una acción.

Los ETFs inmobiliarios son una opción para invertir en el sector sin tener que comprar una casa para alquilar o convertirse en promotor inmobiliario. Además, con ellos se puede tener exposición global a zonas que no se pueden alcanzar como inversor particular.

Tres ejemplos de ETFs inmobiliarios son:

•         iShares European Property Yield UCITS ETF (IQQP). En mercado inmobiliario europeo
•         Invesco US Real Estate Sector UCITS ETF (S6X2). En Mercado norteamericano
•         VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET). En mercado inmobiliario global

ETFs bajistas o inversos

No solo se puede diversificar una cartera por activos, también es posible hacerlo a través de estrategias de inversión como la inversión en cortos. Invertir en corto consiste en apostar por la caída del mercado, de un sector o de una acción concreta.

Para hacerlo existen los ETFs bajistas o ETFs inversos, que replican estrategias con opciones y futuros pero directamente en el ETF. De este modo, el inversor no tiene que complicarse mucho la vida, tan solo invertir en estos ETF directamente comprándolos en bolsa y esperar a que suba su precio cuando el mercado caiga.

Estos ETFs se comportan de forma contraria o inversa al índice sobre el que actúan. Si el Ibex sube, un ETF inverso bajará y viceversa.

Existen ETFs bajistas simples y otros apalancados, donde el precio del ETF dobla o triplica la evolución del índice. Por ejemplo, si el S&P 500 baja un 5%, un ETF inverso apalancado subirá un 10%.

 Algunos ejemplos de ETFs inversos serían:

•         Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C (XT21). Apalancado
•         Amundi IBEX 35 Doble Inverso Diario (-2x) UCITS ETF (2INVE). Apalancado
•         Xtrackers EURO STOXX 50 Short Daily Swap UCITS ETF 1C (DXSP). Simple

ETFs sobre criptomonedas 

Las criptomonedas son otra forma de diversificar la cartera con ETFs, aunque para invertir en ellas conviene tener claro en qué consiste la tecnología que subyace y su potencial.  

Por eso mismo, de todos los activos para diversificar con ETFs, este sería con el que más cuidado hay que tener.

A la espera de que la SEC apruebe o no los ETFs sobre Bitcoin al contado, los ETFs sobre criptomonedas más destacados serían:

•         21Shares Crypto Basket Index ETP (21XH)
•         VanEck Crypto Leaders ETN (VT0P)
•         WisdomTree Physical Bitcoin ETN (BTCW)

ETFs sobre materias primas y oro

Otra de las denominadas inversiones alternativas clásicas. Las materias primas están más relacionadas con la economía real que con los mercados financieros, aunque se negocien mediante futuros y opciones, entre otros productos.

Las materias primas absorben bien los periodos de inflación, en buena medida porque son una de las causas del aumento de los precios. En periodos de inflación alta tienden a comportarse mejor que otros activos.

Existen infinidad de materias primas con las que diversificar, desde las “soft commodities”, como grano o cacao, hasta productos energéticos y metales preciosos. En este sentido, el oro es un buen ejemplo de activo que puede usarse para diversificar la cartera de inversión. De hecho, es el activo refugio por excelencia.

Existen infinidad de ETFs de materias primas para diversificar una cartera, tantos como materias primas se negocian.

Algunos ejemplos de ETFs sobre materias primas tenemos:

•         Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF (CMOD)
•         iShares Physical Gold ETC (PPFB)

ETF sobre venture capital

El capital riesgo o venture capital es un tipo de inversión que se centra en empresas de nueva creación. Sí, también invierte en compañías, pero normalmente se trata de startups cuyo comportamiento y valoración está absolutamente descorrelacionados del mercado.

A una empresa como Netflix o Uber en sus inicios poco le importaban las noticias que afectan a la bolsa. Sí que le afectaba la marcha de su negocio y las rondas financiación que iba sumando. Por eso se dice que estos activos guardan poca correlación con la bolsa, aunque eso no quiere decir que estén exentos de riesgo.

 Tres ETFs sobre venture capital accesibles son:

•         Xtrackers LPX MM Private Equity Swap UCITS ETF 1C (DX2D)
•         iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Acc) (CBUW)

Existen otros activos para diversificar una cartera de inversión, como los artículos de colección, las obras de arte o determinadas bebidas como el whisky, cuya demanda ha crecido dentro del mercado del lujo. Sin embargo, son de las pocas áreas donde los ETFs todavía no han llegado.

Incluso con ese pequeño lunar los ETFs son una herramienta muy útil para reducir el riesgo de tu cartera. Una buena combinación de fondos de inversión y ETFs puede darte el punto de diversificación y eficiencia clave para conseguir buenos resultados.

Lo único que necesitas es saber cómo compaginarlos y cuál elegir en cada momento. ¿Necesitas ayuda para empezar?

En Nextep Finance, somos la primera entidad que asesora, de forma totalmente independiente, sobre un catálogo muy extenso de ETFs, y lo tienes desde tan solo 60€ al trimestre. ¿Hablamos?