Qué es la planificación financiera para la jubilación

La jubilación no llega de golpe, pero sí llega siempre. Y cuando llega, solo importa una cosa: si el dinero que has ido ahorrando está preparado para sostener tu ritmo de vida. Por eso la planificación financiera es clave. No es una teoría, es una necesidad. Sin un plan, dependes del azar. Con un plan, sabes qué puedes esperar y cómo llegar hasta allí.

Así que, planificar tu jubilación significa poner orden. Cuánto puedes ahorrar, cuánto necesitas y cómo invertirlo según el tiempo que tienes por delante.

Pero, también significa evitar errores que mucha gente comete: invertir sin un colchón de emergencia, asumir riesgos que no van contigo o confiar en productos que no encajan con tu horizonte. 

Recuerda: una buena planificación financiera para la jubilación convierte el ahorro en estrategia y te permite llegar a esta etapa con tranquilidad, no con dudas.

¿Cuántos años de cotización hay que cumplir para una buena jubilación? 

En España, a cierre de 2025, el sistema sigue una regla clara. Para cobrar la pensión completa necesitas 37 años y nueve meses cotizados. Si no llegas a esa cifra, puedes jubilarte igual, pero con un porcentaje reducido en función de los años acumulados.

Cumplir el requisito legal es importante, pero no garantiza por sí solo una jubilación cómoda. 

Por eso muchas personas combinan la cotización obligatoria con una estrategia de inversión que complemente lo que recibirán de la Seguridad Social.

Lo relevante no es solo llegar al mínimo para evitar recortes, sino entender qué parte de tu jubilación dependerá del Estado y qué parte dependerá de ti. 

Cotizar asegura una base. Planificar tu inversión asegura el resto. Cuantos más años acumules y antes empieces a construir tu cartera, mayor será tu margen para diseñar una jubilación estable.

¿Cuánto es la retención de la pensión por jubilación?

La pensión de jubilación no llega íntegra a tu cuenta. Igual que ocurre con cualquier ingreso, la Seguridad Social aplica retenciones de IRPF y el importe final depende de tu situación personal. La mayoría de pensionistas se sorprende al ver que la pensión bruta es una cifra y la que reciben es otra menor. No es un error, es el sistema fiscal funcionando igual que con un salario.

La retención depende de dos factores principales. El primero es la cuantía de la pensión. Cuanto más alta sea, mayor será el porcentaje retenido. El segundo son tus circunstancias familiares. Si estás casado, si tienes hijos a cargo o si cumples requisitos de reducción, tu retención puede ser significativamente menor. Por eso dos pensionistas con la misma pensión bruta pueden cobrar cantidades diferentes.

Tabla de retención IRPF en pensiones de jubilación 2025

En términos prácticos, las pensiones más bajas suelen tener una retención muy reducida o directamente nula. A partir de niveles medios, la retención empieza a crecer de forma progresiva. Y en pensiones altas, especialmente las que se acercan al máximo legal, el porcentaje puede parecer elevado porque ya se comporta como un salario de rango medio o alto.

Lo importante es entender que la retención no implica pagar más impuestos. Simplemente adelantas parte de lo que te correspondería pagar en tu declaración anual. De hecho, si la retención es superior a lo que te correspondería por tus ingresos totales, Hacienda te devolverá la diferencia.

Entender tu retención es clave para planificar bien la jubilación. No basta con calcular lo que recibirás en bruto. Necesitas saber cuál será tu ingreso real cada mes para ajustar tu ahorro, tus inversiones y el nivel de vida que quieres mantener cuando dejes de trabajar.

Cómo calcular mi pensión de jubilación 

Calcular tu pensión no va a resultar tan complicado como puede parecer. Aquí lo difícil no es la fórmula, sino entender qué parte de tu historia laboral influye de verdad en la cantidad que vas a cobrar. 

En España, la pensión se construye a partir de dos elementos clave: 

• Los años que has cotizado. 
• La base reguladora, que es el promedio de tus cotizaciones durante los últimos años de vida laboral.

El primer paso es saber cuántos años tienes cotizados. Esto lo puedes consultar en tu informe de vida laboral. Si no llegas al mínimo de quince años, no tendrás derecho a pensión contributiva. Si los superas, cada año extra mejora tu derecho y, al alcanzar los treinta y seis años y seis meses, puedes optar al cien por cien de la base reguladora.

El segundo paso es calcular la base reguladora. Para la mayoría de personas se obtiene promediando las cotizaciones de los últimos veinticinco años. Este promedio se ajusta y se divide en función de la normativa vigente en el momento de la jubilación. Cuanto más altas hayan sido tus cotizaciones, mayor será tu base reguladora y mayor tu pensión futura.

El tercer paso es aplicar el porcentaje que te corresponde según tus años cotizados. Si tienes derecho al cien por cien, tu pensión será igual a tu base reguladora. Si no, se aplicará un porcentaje proporcional. Ese porcentaje es el que marca la diferencia entre cobrar una pensión que cubre tus necesidades o una que te obliga a complementarla desde el primer día.

La clave no es conocer la fórmula exacta, sino entender cómo influye cada decisión que tomas a lo largo de tu vida laboral. Cotizar más años, mejorar tu base y revisar tu planificación es lo que te permitirá llegar a la jubilación con una cifra más cercana a lo que de verdad necesitas.

¿Vale la pena contratar un asesor financiero para la jubilación?

La mayoría de personas empieza a planificar su jubilación cuando ya está cerca, y ese suele ser el primer gran error. Los años que más cuentan son los de antes, cuando aún tienes tiempo para corregir el rumbo, ajustar el riesgo y construir una estrategia coherente. Aquí es donde un asesor financiero marca una diferencia enorme, porque te ayuda a evitar decisiones impulsivas y a diseñar un plan que se sostiene a lo largo del tiempo.

Un buen asesor financiero no elige productos por ti, sino que te ayuda a entender qué necesitas según tu situación personal. Analiza tus ingresos, tu capacidad de ahorro, tus años cotizados, tu tolerancia al riesgo y tus objetivos. Con esa información crea una estructura de inversión que no depende de modas ni de intuiciones, sino de lo que funciona a largo plazo. 

Esa estructura es la que te permite llegar a la jubilación con una cartera equilibrada y preparada para diferentes escenarios.

También te ayuda a evitar errores que cuestan dinero. Invertir sin un colchón de emergencia, asumir más riesgo del que soportas, mover la cartera en malos momentos o fiarte de consejos genéricos puede reducir tu pensión privada sin que te des cuenta. 

La jubilación no se debía improvisar, al contrario, se debería construir. Y hacerlo con un asesor financiero independiente te permite avanzar con más seguridad, más orden y menos dudas en cada etapa del camino.

3 errores a evitar en la planificación financiera para la jubilación

Una buena planificación financiera para la jubilación no solo se trata de hacer lo correcto, sino de evitar los tropiezos que pueden descarrilar tus objetivos a largo plazo. En el camino hacia esta etapa, la mayoría de los errores son predecibles y, por lo tanto, evitables.

Aunque lo hemos visto a lo largo del artículo, no viene mal unirlos en un solo punto. Vamos a revisarlos:

Confundir la diversificación aparente con la real

Mucha gente cree que está diversificando porque tiene varios fondos o productos distintos. El error es no mirar el contenido. 

Si tienes tres fondos que invierten principalmente en la misma región (por ejemplo, acciones tecnológicas estadounidenses), no tienes tres protecciones, tienes un único riesgo repetido. La verdadera diversificación implica combinar activos que se comporten de manera diferente en distintos entornos económicos (renta variable, renta fija, activos alternativos).

Invertir sin un colchón de emergencia sólido

Planificar tu jubilación es un juego a largo plazo. Si no tienes un fondo de emergencia (el equivalente a 6-12 meses de gastos) en liquidez, una emergencia imprevista (pérdida de empleo, reparación importante) te obligará a retirar dinero de tus inversiones antes de tiempo. 

Esto no solo genera impuestos y penalizaciones, sino que te obliga a vender activos en el peor momento (cuando el mercado podría estar a la baja), saboteando el interés compuesto.

Olvidar el rebalanceo de la cartera

El tiempo y el mercado hacen que la estructura original de tu cartera se desajuste. Si diseñaste tu cartera para tener un 60% en renta variable y un 40% en renta fija, pero las acciones han subido mucho, ahora podrías tener un 75% en renta variable. 

El error es dejarlo así, pues asumes más riesgo del que habías planeado. 

El rebalanceo consiste en vender la parte que ha crecido demasiado (y ha subido de peso) y comprar la parte que ha quedado rezagada, devolviendo a tu cartera a su nivel de riesgo original. Es la forma más efectiva de comprar barato y vender caro de manera disciplinada.

Planificar la jubilación no es un ejercicio teórico

De lo que se trata es decidir qué camino quieres recorrer con tu dinero y cómo hacerlo de una forma que te dé seguridad hoy y tranquilidad mañana. Diversificar con intención, construir una cartera equilibrada y revisar tu plan con cierta frecuencia marca una diferencia enorme cuando miras a largo plazo.

Si quieres saber si tu estrategia está alineada con tus objetivos o si tu cartera puede mejorar su equilibrio sin asumir más riesgo del necesario, en Nextep podemos ayudarte. 

Analizamos tu situación, ajustamos tu estructura de inversión y te acompañamos para que llegues a la jubilación con un plan claro y hecho a tu medida.

La información compartida en este artículo bajo ningún concepto representa una recomendación de inversión.