¿Qué es la inversión y por qué invertir?

Ahorrar no es lo mismo que invertir. De ahí viene precisamente la pregunta de dónde invertir tus ahorros. 

La diferencia entre ahorrar e invertir radica principalmente en el objetivo y el nivel de riesgo asociado a cada actividad:

• Ahorrar es conservar una parte de los ingresos en un lugar seguro (como una cuenta de ahorro o depósito bancario) sin asumir riesgos significativos. El objetivo principal del ahorro es proteger el capital, asegurando que esté disponible para necesidades futuras o emergencias. Aunque el ahorro puede generar algunos intereses, estos suelen ser bajos y, en muchos casos, no superan la inflación, lo que significa que el poder adquisitivo del dinero ahorrado puede disminuir con el tiempo.
• Invertir, en cambio, implica colocar el capital en activos con el objetivo de hacerlo crecer a lo largo del tiempo. Esto puede ser mediante la compra de acciones, bonos, bienes raíces, fondos de inversión u otros activos financieros que tienen el potencial de ofrecer un retorno. La inversión conlleva un mayor nivel de riesgo que el ahorro, ya que el valor de los activos puede fluctuar y no hay garantía de que se obtenga una ganancia. Sin embargo, a largo plazo, la inversión suele ofrecer un rendimiento que puede superar a la inflación, aumentando el poder adquisitivo del capital.

La inversión es una herramienta esencial, tanto a nivel personal como en el contexto de la economía general. Su impacto es amplio, ya que contribuye al crecimiento del patrimonio individual y fomenta el desarrollo de la sociedad en su conjunto.

La importancia de la inversión en las finanzas personales de cada persona se centra en los siguientes aspectos:

1. Creación de riqueza a lo largo del tiempo: Es una forma de crecer financieramente más allá de lo que pueden lograr solo ahorrando. Invertir en activos como acciones, bonos, inmuebles o fondos de inversión permite generar retornos que superen la inflación, manteniendo y aumentando el poder adquisitivo del dinero.
2. Alcanzar las metas financieras: Con una buena estrategia de inversión es posible lograr objetivos como comprar una vivienda, dar una educación adecuada a los hijos o una jubilación cómoda. Estas metas, que requieren sumas de dinero considerables, son difíciles de lograr exclusivamente con ahorros. En cambio, la inversión sí permite acumular el capital necesario para conseguirlas.
3. Generar ingresos pasivos: La inversión en activos que generan retornos, como acciones que pagan dividendos, propiedades en alquiler o bonos, permite obtener ingresos sin necesidad de trabajar activamente. Esto es lo que se conocen como ingresos pasivos y se trata de una forma de conseguir la independencia financiera o una fuente de ingresos adicionales que complementa el trabajo, especialmente en la jubilación.

Invertir tiene varios propósitos clave que van más allá de simplemente hacer crecer el dinero. Estas son las principales razones por las que la inversión es fundamental para lograr estabilidad y prosperidad financiera a lo largo del tiempo:

1. Proteger el poder adquisitivo frente a la inflación

La inflación es el aumento de los precios de bienes y servicios con el tiempo, lo que reduce el valor real del dinero. En otras palabras, un euro hoy no comprará lo mismo dentro de unos años y, por lo tanto, su valor se va perdiendo en el tiempo.

Si el dinero se mantiene únicamente en cuentas de ahorro con baja rentabilidad, la inflación hará que pierda poder adquisitivo. Aunque el capital nominal siga igual, su capacidad de compra disminuye. En consecuencia, pierde valor real.

Para entenderlo mejor, aunque siga habiendo 10.000 euros en la cuenta del banco, si con ellos se pueden comprar menos cosas, el valor equivalente será menor. 

Invertir en activos que históricamente han crecido a tasas superiores a la inflación, como acciones o bienes inmuebles, ayuda a contrarrestar ese efecto. Así, el dinero no solo se conserva en términos nominales, sino que mantiene su valor real, permitiendo que el inversor conserve o incluso aumente su capacidad de compra a lo largo del tiempo.

2. Alcanzar objetivos personales

Algunos de los objetivos que permite alcanzar la inversión son los siguientes:

• Planificación de la jubilación: Para muchas personas, uno de los objetivos más importantes es poder mantener un nivel de vida adecuado en la jubilación. Dado que las pensiones públicas suelen ser insuficientes, la inversión es una herramienta esencial para construir un fondo que permita vivir sin depender exclusivamente de ayudas externas.
• Compra de una vivienda: La compra de una casa es uno de los mayores gastos en la vida de una persona. A través de la inversión, se puede acumular el capital necesario para el pago inicial o incluso para financiar la compra completa. La inversión en fondos, acciones u otros activos permite acumular ahorros y aumentar la capacidad de compra. Es decir, acelera este camino hasta poder adquirir la vivienda.

* Por ejemplo, tardarás 10 años en ahorrar 30.000 € para la entrada de la casa si ahorras 250 euros al mes. Sin embargo, si inviertes con una rentabilidad del 5% ese periodo se reduce hasta los 8 años y 2 meses.

• Educación y otros objetivos a medio y largo plazo: Invertir puede ayudar a financiar otros objetivos importantes, como la educación de los hijos, viajes, o cualquier otra meta que requiera un capital significativo. Al planificar e invertir a lo largo del tiempo, es más probable que se pueda cumplir con estos objetivos sin comprometer la estabilidad financiera.

3. Generar ingresos pasivos a largo plazo

Al invertir en acciones de empresas que pagan dividendos, se puede obtener un flujo de ingresos pasivos regulares sin necesidad de vender los activos. Esto es especialmente útil para quienes desean una fuente de ingresos adicional.

Las inversiones en bonos de renta fija ofrecen pagos de interés regulares, mientras que las propiedades en alquiler proporcionan rentas constantes. Ambas opciones permiten generar ingresos de manera estable y predecible, lo que puede complementar los ingresos del trabajo.

Un aspecto clave en las inversiones es el interés compuesto. El interés compuesto potencia el crecimiento del capital a lo largo del tiempo, ya que los rendimientos obtenidos se reinvierten, generando ganancias sobre las ganancias previas. Esto crea un efecto acumulativo que puede llevar a una considerable acumulación de riqueza.

Un asesor financiero independiente le puede ayudar a crear un plan para conseguir todos estos objetivos y cualquier otro que tengas en mente, ayudándote a construir una cartera de inversiones equilibrada. Aquí puede ver cómo.

¿Qué diferencia hay entre el ahorro y la inversión?

Comparar el rendimiento de una cuenta de ahorro con el de una inversión en un fondo indexado (es decir, un fondo que replica la rentabilidad del mercado de acciones) muestra las diferencias significativas en el potencial de crecimiento y los objetivos de ambos instrumentos. 

Aunque cada uno tiene un papel distinto en la planificación financiera, la elección entre la cuenta de ahorro y el fondo indexado influye directamente en los resultados a largo plazo. A continuación, se muestra un ejemplo comparativo:

1. Cuenta de ahorro

• Objetivo: La cuenta de ahorro está diseñada para proteger el capital y proporcionar una pequeña rentabilidad con bajo riesgo. Es idónea para tener el dinero del fondo de emergencia, pero no para invertir a largo plazo.
• Rendimiento típico: En España, las cuentas de ahorro suelen ofrecer entre un 0,5% y un 1,5% anual de interés, dependiendo de la entidad y las condiciones de la cuenta.
• Inflación: Con una tasa de inflación anual del 3 % (un promedio conservador a largo plazo), el poder adquisitivo de los ahorros disminuye si los rendimientos de la cuenta de ahorro son inferiores a la inflación. Es decir, aunque el saldo en euros puede mantenerse o crecer ligeramente, la capacidad de compra de ese dinero se reduce con el tiempo.

* Ejemplo: Imaginemos un capital de 10.000 € en una cuenta de ahorro que ofrece un 1% de interés anual. Después de 10 años, a una tasa de 1 % anual, el capital se convertiría en aproximadamente 11.046 €. Sin embargo, en términos reales (ajustados por una inflación del 3 %), el valor de ese dinero sería inferior al inicial. En concreto, equivaldrá a 8.203,48 €.

2. Fondo indexado de acciones

• Objetivo: Los fondos indexados siguen el rendimiento de un índice bursátil (como el S&P 500 o el IBEX 35) y buscan ofrecer un crecimiento a largo plazo. Aunque están sujetos a la volatilidad del mercado, tienen el potencial de ofrecer un rendimiento más alto que las cuentas de ahorro. Aquí puede ampliar información al respecto.
• Rendimiento típico: Históricamente, un fondo indexado como el S&P 500 ha generado un rendimiento anual promedio de aproximadamente el 7% al 10% antes de ajustar por inflación. Para una comparación conservadora, asumiremos un rendimiento anual promedio del 7%.
• Inflación: Incluso después de descontar la inflación (usando el mismo promedio del 3%), un fondo indexado puede ofrecer un rendimiento real del 4%, lo que implica crecimiento en el poder adquisitivo del inversor.

* Ejemplo: Imaginemos el mismo capital de 10.000 € invertido en un fondo indexado que ofrece un 7% anual de rendimiento. Después de 10 años, el capital crecería a aproximadamente 19.671 €. Incluso descontando la inflación, el valor real sería notablemente mayor que el capital inicial.

En conclusión, una cuenta de ahorro es ideal para corto plazo y para un fondo de emergencia debido a su seguridad y accesibilidad. Un fondo indexado, aunque implica asumir el riesgo de la volatilidad del mercado, es más adecuado para objetivos a largo plazo y para quienes buscan un crecimiento superior al de la inflación.

¿Cómo definir los objetivos de inversión?

Definir los objetivos de inversión en función del horizonte temporal y el perfil de riesgo es crucial para desarrollar una estrategia de inversión adecuada que se ajuste a las necesidades y preferencias personales de cada inversor. 

Estas dos variables determinan en gran medida el tipo de activos en los que se debe invertir y el nivel de riesgo que el inversor está dispuesto a asumir. Vamos a explorar cómo influyen el horizonte temporal y el perfil de riesgo en la definición de los objetivos de inversión.

1. Horizonte temporal: ¿Cuánto tiempo puedo mantener mi inversión?

El horizonte temporal hace referencia al período de tiempo durante el cual un inversor está dispuesto a mantener una inversión antes de necesitar acceder al dinero o lograr un objetivo financiero específico. 

El horizonte temporal puede ser corto, medio o largo, y tiene un impacto directo en la estrategia de inversión. Como norma general, cuanto más largo sea este horizonte, mayor capacidad habrá para asumir riesgos. Por el contrario, para horizontes a corto plazo el foco será conservar el capital y, por lo tanto, se podrá asumir menos riesgo.

Tipos de horizontes temporales:

• Corto plazo (menos de 3 años): Los objetivos a corto plazo suelen ser más inmediatos y requieren una estrategia de inversión que minimice el riesgo de pérdida de capital. Los inversores con un horizonte a corto plazo suelen priorizar la seguridad y la liquidez. Ejemplos de objetivos a corto plazo incluyen la compra de un coche, el pago de una boda o la creación de un fondo de emergencia. Para este tipo de objetivos, es recomendable elegir activos con bajo riesgo y alta liquidez, como depósitos a plazo fijo, cuentas de ahorro o bonos a corto plazo.
• Medio plazo (entre 3 y 10 años): Los inversores con un horizonte de medio plazo pueden asumir un poco más de riesgo, ya que tienen más tiempo para superar posibles fluctuaciones del mercado. Ejemplos de objetivos de medio plazo incluyen el ahorro para la educación universitaria de los hijos o la compra de una vivienda. Las inversiones en fondos de inversión mixtos, acciones de empresas estables o bonos a medio plazo podrían ser adecuadas. Aquí, se puede buscar un balance entre riesgo y retorno, con una mezcla de activos más conservadores y activos con mayor potencial de crecimiento.
• Largo plazo (más de 10 años): Un horizonte temporal largo ofrece más flexibilidad, ya que el inversor tiene tiempo para asumir más riesgo con la posibilidad de obtener mayores rendimientos. Ejemplos de objetivos a largo plazo incluyen la jubilación o la creación de un legado financiero para la familia. Con un horizonte largo, es más probable que el inversor pueda asumir la volatilidad y, por lo tanto, puede diversificar más su cartera, incluyendo acciones de crecimiento, fondos indexados o inversiones en bienes inmuebles. A largo plazo, el mercado tiende a ofrecer un rendimiento positivo, y el riesgo asociado con las fluctuaciones de corto plazo se diluye.

2. Perfil de riesgo: ¿Cuánto riesgo estoy dispuesto a asumir?

El perfil de riesgo de un inversor se refiere a su disposición y capacidad para asumir riesgos financieros en busca de rendimientos más altos. 

Cada persona tiene un nivel de tolerancia al riesgo que se ve influido por factores como su edad, experiencia de inversión, situación financiera, objetivos y personalidad. Este perfil se puede clasificar en tres tipos principales: conservador, equilibrado y agresivo.

Tipos de perfiles de riesgo:

• Perfil conservador: Los inversores conservadores tienen una baja tolerancia al riesgo y prefieren preservar su capital en lugar de buscar altos rendimientos. Buscan estabilidad, seguridad y una rentabilidad predecible. Su objetivo es evitar pérdidas significativas. Para estos inversores, la estrategia debe centrarse en activos de bajo riesgo como bonos del gobierno, depósitos a plazo fijo, fondos de inversión conservadores o acciones de grandes empresas estables que paguen dividendos.
• Perfil moderado: Los inversores moderados tienen una tolerancia al riesgo media. Están dispuestos a asumir algo de volatilidad en sus inversiones a cambio de un mayor rendimiento potencial, pero sin arriesgar demasiado su capital. Buscan un equilibrio entre seguridad y crecimiento. Una estrategia para este perfil de riesgo puede ser una mezcla de activos de riesgo moderado, como fondos mixtos, acciones de empresas consolidadas y bonos corporativos. También pueden estar dispuestos a incluir algo de inversión en acciones de crecimiento o fondos de inversión globales.
• Perfil agresivo: Los inversores agresivos tienen una alta tolerancia al riesgo y buscan maximizar sus rendimientos, aceptando grandes fluctuaciones en el valor de sus inversiones. Están dispuestos a asumir pérdidas a corto plazo con el fin de lograr grandes rendimientos a largo plazo. Podrían ser adecuados acciones o fondos de mayor alta volatilidad. Estos inversores prefieren asumir el riesgo de grandes oscilaciones en el valor de sus inversiones con la esperanza de obtener altos rendimientos.

El perfil de riesgo marca principalmente la tolerancia al riesgo o qué actitud tiene un inversor frente a la volatilidad y posibles caídas del mercado. 

Mientras, el horizonte temporal marca la capacidad de asumir riesgos. 

Una persona puede tener mucha tolerancia al riesgo, pero poca capacidad de asumirlo por sus circunstancias personales o los objetivos concretos.

3. Definición de objetivos en función del horizonte temporal y el perfil de riesgo

La clave para definir los objetivos de inversión correctamente es combinar el horizonte temporal con el perfil de riesgo. 

A continuación, se muestran algunos ejemplos de cómo estos dos factores influyen en la elección de la estrategia de inversión:

• Objetivo 1: Ahorrar para la compra de una vivienda (5 años, perfil de riesgo moderado): Un inversor con un horizonte de medio plazo y un perfil moderado podría elegir una estrategia de inversión que combine fondos mixtos (con una mezcla de acciones y bonos) o acciones de empresas consolidadas. Esto permite un crecimiento moderado a largo plazo, sin asumir un riesgo excesivo que podría poner en peligro el objetivo a corto plazo.
• Objetivo 2: Ahorrar para la jubilación (20 años, perfil de riesgo agresivo): Un inversor con un horizonte largo y un perfil de riesgo agresivo podría destinar una parte significativa de su dinero a acciones de crecimiento, fondos indexados o criptomonedas, ya que tiene tiempo suficiente para afrontar la volatilidad y las fluctuaciones del mercado en el camino hacia su objetivo a largo plazo.
• Objetivo 3: Crear un fondo de emergencia (1 año, perfil de riesgo conservador): En este caso, el horizonte temporal es muy corto, y el perfil de riesgo conservador implica que el inversor debería optar por activos de bajo riesgo, como depósitos a plazo fijo o bonos del gobierno, con el fin de asegurar la liquidez y evitar cualquier pérdida de capital.

Y aquí se puede ver algo mucho más estructurado con ejemplos de objetivos típicos de inversión en función de su horizonte temporal (corto, medio y largo plazo) y cómo se podrían abordar en términos de estrategia de inversión:

• Construir un fondo de emergencia (Corto plazo)

Objetivo: El objetivo principal de un fondo de emergencia es tener un ahorro suficiente para cubrir gastos imprevistos, como una pérdida de empleo, emergencias médicas, reparaciones de vivienda o vehículos, etc. Este fondo debe ser de fácil acceso y estar disponible en cualquier momento.

Horizonte temporal: Corto plazo (menos de 3 años), ya que se necesita el dinero en caso de urgencias, por lo que la liquidez y la seguridad son factores clave.

Perfil de riesgo: Conservador ya que la prioridad es proteger el capital y garantizar que el dinero esté disponible cuando se necesite. No se deben asumir riesgos significativos.

Estrategia de inversión:

• Cuentas de ahorro de alto rendimiento: Las cuentas de ahorro tradicionales ofrecen una rentabilidad baja, pero son completamente líquidas y seguras.
• Depósitos a plazo fijo: Ofrecen una rentabilidad un poco mayor que una cuenta de ahorro y son seguros, pero el dinero está bloqueado durante un período determinado.
• Fondos de inversión de renta fija: Fondos que invierten en bonos o instrumentos de deuda a corto plazo, adecuados para obtener una rentabilidad modesta sin asumir demasiados riesgos.
• Bonos del Estado a corto plazo: Son muy seguros y de alta liquidez, con rendimientos modestos, pero adecuados para proteger el capital.

• Ahorrar para la educación de los hijos (Medio plazo)

Objetivo: Ahorrar para cubrir los costos de la educación universitaria de los hijos o los gastos educativos a medio plazo. Este tipo de objetivo requiere una inversión que permita cierto crecimiento, pero también estabilidad.

Horizonte temporal: Medio plazo (de 3 a 10 años). Este es un plazo suficientemente largo como para permitir algo de crecimiento, pero aún así relativamente corto como para no asumir grandes riesgos.

Perfil de riesgo: Moderado, ya que el objetivo es importante y el dinero no debe ser puesto en riesgo extremo, pero hay suficiente tiempo como para asumir algo de volatilidad en busca de mayores rendimientos.

Estrategia de inversión:

Fondos mixtos: Fondos que combinan acciones y bonos, lo que permite tener un crecimiento moderado con algo de seguridad.

Fondos de inversión equilibrados: Se invierte en una mezcla de acciones de empresas consolidadas y bonos de gobiernos o empresas de alta calidad, lo que ofrece un equilibrio entre riesgo y rentabilidad.

Acciones de empresas estables: Invertir en empresas de alta capitalización con un historial de rendimiento consistente puede generar rentabilidad moderada y ser relativamente seguro.

Planes de pensiones: ofrecen incentivos fiscales y pueden ser una buena opción para este tipo de objetivos.

• Planificar la jubilación (Largo plazo)

Objetivo: Ahorrar para la jubilación es uno de los objetivos financieros más comunes a largo plazo. El objetivo es construir un fondo que permita mantener el estilo de vida una vez que la persona deje de trabajar.

Horizonte temporal: Largo plazo (más de 10 años), ya que la jubilación generalmente no se planea hasta después de muchos años de trabajo y ahorro.

Perfil de riesgo: Agresivo (al principio), ya que el inversor tiene tiempo para superar las fluctuaciones del mercado, pero a medida que se acerca la jubilación, el perfil de riesgo puede volverse más conservador. Esto se debe a la necesidad de proteger el capital acumulado a medida que el horizonte temporal se acorta.

Estrategia de inversión:

• Acciones de crecimiento: A largo plazo, las acciones tienen un mayor potencial de apreciación que otros activos más conservadores. Invertir en fondos indexados o fondos cotizados en bolsa (ETF) que sigan índices bursátiles globales o sectores con potencial de crecimiento es una excelente forma de generar crecimiento a largo plazo.
• Planes de pensiones: Estos planes pueden ser una opción eficiente para maximizar el ahorro para la jubilación.
• Inversiones en inmuebles: Los bienes raíces son una forma popular de generar ingresos pasivos a largo plazo y preservar el valor del capital.
• Fondos de inversión diversificados: Una cartera diversificada que invierta tanto en acciones como en bonos o activos alternativos puede proporcionar un equilibrio adecuado entre crecimiento y seguridad, especialmente a medida que se acerca la jubilación.

La información compartida en este artículo bajo ningún concepto representa una recomendación de inversión.