ETFs de oro: lo que debes saber

El oro ha sido históricamente un refugio en tiempos de incertidumbre. Cuando los mercados tiemblan, muchos inversores buscan proteger su dinero en este metal precioso. Pero comprar oro físico no es la única opción ni la más eficiente.

Los ETFs de oro permiten invertir en este activo sin complicaciones: son accesibles, líquidos y eliminan los problemas de almacenamiento y seguridad. Sin embargo, no todos los ETFs son iguales, y elegir el adecuado puede marcar la diferencia en tu estrategia de inversión.

Razones para invertir en oro

El oro ha sido utilizado como reserva de valor durante siglos y sigue siendo una opción atractiva por varias razones. Muchos se preguntan por qué sube el oro, y es precisamente esta una de sus razones más válidas a la hora de invertir en él. A largo plazo su valor siempre ha subido.

Aquí, otros motivos para invertir en oro:

Activo refugio: Tiende a mantener su valor en tiempos de crisis económicas o inestabilidad en los mercados financieros.
Relación con el dólar: Su precio suele moverse en sentido contrario al dólar, lo que permite diversificar una cartera de inversión.
Protección contra la inflación: En períodos inflacionarios, el oro ha demostrado ser un activo que preserva el poder adquisitivo.
Alta demanda: Su uso en joyería e industria tecnológica genera una demanda constante que puede influir en su cotización.
Liquidez: Es un activo con gran facilidad de compra y venta en los mercados financieros.

Aunque el oro puede ser una alternativa interesante, es importante tener en cuenta que su precio también experimenta volatilidad y que no genera rentabilidad pasiva, como sí lo hacen los activos que pagan dividendos o intereses.

¿Cuáles son las opciones para invertir en oro?

Si te preguntas cómo invertir en oro sin gestionar su almacenamiento ni preocuparse por su seguridad, los ETFs o Exchaged Traded Fund se presentan como una fórmula adecuada. Estos fondos cotizados replican la evolución del precio del oro y ofrecen varias ventajas:

Simplicidad: Se pueden comprar y vender como una acción a través de plataformas de inversión.
Costes reducidos: No requieren asumir los gastos asociados al almacenamiento y custodia del oro físico.
Alta liquidez: Al cotizar en mercados financieros, se pueden negociar de forma rápida y sencilla.
Transparencia en los precios: El precio de un ETF de oro se relaciona directamente con el precio actual del oro en el mercado, lo que proporciona transparencia y precios en tiempo real.
Diversificación: Permiten añadir exposición al oro dentro de una cartera equilibrada.

Frente a otras opciones como futuros, fondos de inversión o compra directa de oro físico, los ETFs destacan por su accesibilidad y eficiencia, siendo adecuados para inversores que buscan exposición al oro sin complicaciones logísticas.

Eso sí, conviene recordar que en realidad no se invierte en ETFs de oro sino en ETC o Exchanged Trade Commodities. En este artículo explicamos las diferencias entre ETFs, ETNs y ETCs.

Ahora que ya hemos aclarode qué se trata invertir en oro a través de ETFs, veamos qué es un ETF de oro físico.

ETFs de oro físico

Los ETFs de oro físico son fondos cotizados respaldados por lingotes de oro almacenados en bóvedas muy seguras y su objetivo es reflejar el precio del oro con la mayor fidelidad posible.

A diferencia de los ETFs que invierten en acciones de empresas mineras, estos garantizan que cada participación representa una cantidad específica de oro. Además, al estar respaldados por oro real, eliminan el riesgo asociado a la gestión y desempeño de las compañías del sector minero.

Estos ETFs ofrecen una forma eficiente de exponerse al oro sin preocuparse por el almacenamiento o los costes adicionales de mantener lingotes físicos. Sin embargo, es importante considerar las comisiones de gestión y el posible impacto de la volatilidad del mercado en su cotización.

Antes de invertir es importante conocerlas ventajas y desventajas de invertir en un ETF de oro frente a otras opciones como el oro físico, las acciones mineras de oro y los fondos de oro.

Ventajas de los ETFs de oro

Mayor flexibilidad: A diferencia del oro físico, los ETFs de oro se compran y venden fácilmente a través de plataformas de inversión, sin necesidad de gestionar lingotes físicos.
Costes reducidos: No es necesario pagar por custodia ni seguros, lo que disminuye los gastos adicionales en comparación con el oro físico.
Accesibilidad: Permiten acceder al oro a través de instrumentos financieros sin complicaciones logísticas, como el almacenamiento o transporte.
Transparencia de precios: Los ETFs siguen de cerca el precio del oro, por lo que la cotización refleja el valor actual del metal en tiempo real.
Sin necesidad de custodio: A diferencia del oro físico, no necesitas pagar por almacenamiento ni preocuparte por su seguridad, eliminando los gastos adicionales de custodia.
Compra a mejor precio: Comparado con el oro físico, los ETFs permiten comprar oro a precios más cercanos al del mercado, mientras que al adquirir oro físico siempre se paga un poco más por la compra y se recibe un poco menos al vender, ya que las transacciones suelen hacerse a precios más bajos que el del mercado.

Desventajas de los ETFs de oro

No generan rentabilidad pasiva: Al igual que el oro físico, los ETFs de oro no pagan dividendos ni intereses.
Volatilidad: Aunque no están sujetos a problemas de almacenamiento, su precio puede fluctuar según factores macroeconómicos o movimientos en los mercados.
Dependencia del emisor: Es importante evaluar la solidez de la entidad gestora, ya que la estabilidad del ETF depende de la gestión del emisor.

Cuál es el mejor ETF de oro

A la hora de seleccionar un ETF de oro, es recomendable analizar aspectos como su rentabilidad histórica, aunque sin asumir que se repetirá en el futuro.

También es clave considerar los costes de gestión, que pueden impactar en la rentabilidad final, la liquidez, que facilita su compra y venta sin grandes variaciones en el precio, y el tipo de exposición, prefiriendo aquellos respaldados por oro físico.

Existen múltiples ETFs como Invesco Physical Gold ETC o Xtrackers IE Physical Gold ETC, por poner dos ejemplos.

La clave para escoger el adecuado para nuestra cartera dependerá de factores como el porcentaje que queramos invertir en oro y la cantidad que podamos aportar. Nada como un asesor financiero independiente para ayudarle a encontrar el ETF adecuado.

En conclusión, los ETFs de oro son una opción dentro de una estrategia de inversión, gracias a sus múltiples ventajas, como la simplicidad, liquidez y acceso directo al metal sin los inconvenientes del almacenamiento físico.

Si estás interesado en explorar cómo incorporar el oro en tus inversiones, trae tu cartera y juntos podemos analizar las mejores opciones. ¿Empezamos?

La información compartida en este artículo bajo ningún concepto representa una recomendación de inversión.