Los mejores ETFs de criptomonedas
Los ETFs se han convertido en una opción cada vez más popular entre los inversores que buscan diversificar sus carteras de manera eficiente.
En las siguientes líneas te explico qué son los ETFs, cuáles son las diferencias clave con otros productos cotizados y te proporciono una guía clara para entender cómo funcionan los ETFs de criptomonedas.
¿Se puede invertir en criptomonedas con ETFs desde España?
La respuesta es no, al menos no directamente en sentido estricto.
Los ETFs sobre Bitcoin y otras criptomonedas que suelen ser noticia están disponibles principalmente en Estados Unidos.
En Europa y España, este tipo de inversión se realiza a través de productos similares conocidos como ETNs (Exchange Traded Notes) y ETCs (Exchange Traded Commodities).
Aunque estos productos tienen similitudes con los ETFs, no son exactamente lo mismo. Todos ellos son ETP o productos cotizados pero es importante conocer las diferencias entre ETF, ETN y ETCs para evitar confusiones.
Y es que, muchos inversores europeos pensaron que estaban comprando ETFs sobre Bitcoin al contado, cuando en realidad estaban adquiriendo ETNs. Algo parecido pasa al invertir en oro con los ETCs.
De forma muy resumida, la categoría de ETPs es un cajón general para cualquier producto cotizado. Los ETC son productos cotizados sobre materias primas o commodities como el oro.
Mientras tanto, los ETN son notas cotizadas, un tipo de deuda emitida por una entidad financiera que sigue el comportamiento de un activo o índice específico. La diferencia clave con los ETFs y los ETCs es que, en lugar de poseer el activo subyacente, lo que compras es una promesa de pago vinculada al rendimiento de ese activo.
Cada uno de estos productos tiene sus características y puede ser útil dependiendo de lo que estés buscando como inversor.
Si necesitas asesoramiento financiero para encontrar el producto que mejor se adapte a tus necesidades y perfil de riesgo, estaré encantado de ayudarte a tomar la mejor decisión.
Ventajas y desventajas de invertir en criptomonedas a través de ETFs
La forma tradicional de invertir en criptomonedas es a través de un exchange, que es una plataforma de intercambio especialmente diseñada para criptodivisas. Con el tiempo, muchos brókeres han añadido esta funcionalidad a su oferta, aunque no todos funcionan exactamente igual que un exchange.
La diferencias entre los exchange y brókeres para invertir en criptomonedas es la propiedad de las criptomonedas.
En un exchange tú eres el propietario directo de los criptoactivos y puedes traspasarlos a otro exchange, a otra wallet e incluso a una cartera fría.
Con un ETF de criptomonedas, ya no eres propietario directo del activo, lo que haces es seguir su precio a través de un vehículo que compra ese activo. Tú lo que tienes son participaciones de ese fondo cotizado.
Esto se traduce en una serie de ventajas y desventajas. Empecemos por los puntos a favor de invertir en ETFs de criptomonedas:
- Sencillez. Es mucho más rápido y fácil comprar un producto cotizado que darse de alta en un exchange y comprar ahí las criptomonedas que quieras.
- Accesibilidad. Prácticamente, todos los bancos trabajan con ETFs y, poco a poco, es previsible que cada vez más incluyan oferta en criptomonedas a través de esta herramienta.
- Fiscalidad. La fiscalidad es la misma, pero invertir vía ETFs simplifica el proceso frente a un exchange por una simple cuestión de intercambio de información entre el banco y Hacienda. Además, evitas posibles operaciones que no sabías que tributaban como la conmuta (cambiar una criptodivisa por otra).
En el lado negativo se puede mencionar la propiedad de los criptoactivos. Las criptomonedas no son del inversor en sentido estricto y directo. Lo que se posee es una participación en el ETF o ETC, que es el propietario del activo. Esto limita lo que puedes hacer con él.
Por lo demás, los ETFs sobre criptomonedas son la mejor forma de invertir en este activo.
¿Cuáles son los ETFs de criptomonedas?
Bitcoin no es la única criptomoneda disponible para invertir mediante ETFs o ETNs. También puedes encontrar productos relacionados con Ethereum, Cardano y otras altcoins. Algunos ejemplos destacados son:
Bitcoin
La criptomoneda reina cuenta con muchos productos cotizados como:
- Fidelity Physical Bitcoin ETP: ISIN – XS2434891219
Baskets
Se trata de cestas que reúnen varias criptomonedas.
- 21Shares Crypto Basket ETP (HODL): ISIN CH0445689208
- VanEck Crypto Leaders ETN: ISIN DE000A3GWEU3
Altcoins
En el mundo cripto, todo lo que no sea Bitcoin es una altcoin o criptomoneda alternativa. Estos son algunos ejemplos de ETFs sobre altcoins.
- 21Shares Cardano ETP (AADA): ISIN CH1102728750
- 21Shares Ethereum ETP (AETH): ISIN CH0454664027
Además, existen dos categorías principales de ETFs de criptomonedas:
- ETFs de futuros: Estos ETFs invierten en contratos futuros de criptomonedas. Esto significa que no poseen directamente el activo subyacente, sino que especulan sobre su precio futuro, lo que puede resultar en una mayor volatilidad y riesgo.
- ETFs al contado (spot): En este caso, los ETFs compran directamente las criptomonedas subyacentes, como Bitcoin o Ethereum. Esto proporciona una representación más fiel y directa del precio actual del mercado, aunque está igualmente sujeto a las fluctuaciones de este.
Con esta información disponible puedes empezar a invertir con Bitcoins. Ambos tipos tienen sus ventajas y desventajas. Los ETFs de futuros son una buena opción para estrategias de corto plazo, mientras que los ETFs al contado son más adecuados para inversores que buscan exposición directa a largo plazo.
Los mejores ETFs y ETNs de criptomonedas
Aquí tienes una lista de algunos de los ETFs y ETNs más destacados:
- CoinShares Physical Bitcoin: ISIN GB00BLD4ZL17 | Ticker BITC | TER 0,35% p.a.
- Bitwise Physical Bitcoin: ISIN DE000A27Z304 | Ticker BTCE | TER 2,00% p.a.
- CoinShares Physical Staked Ethereum: ISIN GB00BLD4ZM24 | Ticker CETH | TER 0,00% p.a.
- WisdomTree Physical Ethereum: ISIN GB00BJYDH394 | Ticker WETH | TER 0,35% p.a.
¿Merecen la pena los ETF de criptomonedas?
Los ETFs son una forma práctica y accesible de invertir en el mercado de las criptomonedas. Aunque los costes pueden ser ligeramente superiores a la compra directa de tokens, ofrecen beneficios en términos de seguridad, simplicidad y regulación.
En Nextep somos asesores financieros independientes. Si no estás seguro de si estos productos son adecuados para ti, podemos ayudarte a encontrar la estrategia para tu cartera de inversión que mejor se adapte a tus necesidades y objetivos. ¿Hablamos?
IMPORTANTE: Ninguno de los productos mencionados anteriormente son una recomendación de inversión.