ETFs en España: ¿cómo invertir para diversificar tu cartera?
Invertir en ETFs en España se ha convertido en una de las opciones favoritas de muchos inversores. Estos productos, conocidos por su versatilidad y bajos costes, han experimentado un notable crecimiento, representando ya cerca del 30% de los activos gestionados.
En las siguientes líneas, explicamos de manera sencilla qué es un ETF, cómo invertir en ellos desde España y las ventajas que ofrecen frente a otros productos financieros tradicionales. Además, abordamos su fiscalidad, el tratamiento de los dividendos y las opciones disponibles en el mercado español.
Cómo invertir en ETFs en España
Los ETFs o fondos cotizados son un tipo de fondo de inversión que normalmente replican el comportamiento de un índice bursátil como el IBEX 35, el NASDAQ 100 o el S&P 500, entre otros. Y es que, pese a existir ETFs activos, la mayoría se gestionan de forma pasiva.
La principal característica de los ETFs es que se compran y venden a lo largo de la jornada bursátil, permitiendo ejecutar operaciones de forma inmediata y ágil. Esto facilita la gestión de la cartera de inversión en momentos de incertidumbre o ante oportunidades de mercado frente a los fondos tradicionales.
En esto, un ETF es más ágil que los fondos al uso, que se liquidan siempre al final de la jornada.
Para crear una cartera diversificada de ETFs en España es fundamental:
- Definir objetivos financieros: ahorrar para la jubilación, diversificar la cartera o generar ingresos pasivos.
- Una vez establecido el propósito, conviene determinar un presupuesto acorde a la capacidad de ahorro.
- El siguiente paso es elegir una estrategia de inversión: mantener los ETFs a largo plazo para aprovechar el interés compuesto o hacer ajustes frecuentes en función del mercado, siguiendo un enfoque más activo.
- También es clave seleccionar una plataforma de inversión o bróker. Hoy en día prácticamente todas las entidades financieras permiten invertir en ETFs, incluidos los grandes bancos.
La elección del bróker es importante porque determinará las comisiones por operar y también puede incidir en los costes de los propios ETFs. En los fondos de inversión y ETFs en España existen diferentes clases de participaciones, y una de las más ventajosas para los inversores son las llamadas ‘clases limpias’. Estas clases no incluyen la comisión de retrocesión, que es una parte de la comisión de gestión que las entidades tradicionales suelen cobrar por distribuir los fondos. Al eliminar este coste adicional, las clases limpias permiten una inversión más eficiente y transparente.
En Nextep Finance, como asesores financieros independientes, solo utilizamos clases limpias de fondos de inversión para asegurarnos de que nuestros clientes accedan a los fondos con los menores costes posibles. Además, ayudamos a diseñar carteras de inversión alineadas con sus objetivos, sin conflictos de interés ni incentivos ocultos.
Antes de continuar con tu inversión, es crucial asegurarte de que estás pagando las menores comisiones posibles. ¿Sabías que muchos fondos aplican retrocesiones o comisiones ocultas? Podemos ayudarte a descubrir si estás pagando más de lo que deberías por tus fondos actuales.
Fiscalidad de los ETFs en España
Uno de los aspectos más relevantes al invertir en ETFs en España es su tributación. ¿Cuántos impuestos pagas por un fondo cotizado? Al operar de forma similar a las acciones, también tributan como una acción.
Así, las ganancias obtenidas al vender un ETF tributan como ganancias patrimoniales en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).
Mientras la inversión se mantenga, no se generan obligaciones fiscales ni hay que pagar impuesto. Solo se hace al vender. En ese momento, habrá que tributar por diferencia entre el precio de compra y el de venta junto con otras rentas del ahorro.
Los tipos impositivos aplicables son progresivos. Para unas ganancias de hasta 6.000 euros se aplica un tipo del 19%, incrementándose según el beneficio.
- Ganancias hasta 6.000 euros tributan al 19%.
- Entre 6.000 y 50.000 euros tributa al 21%.
- Entre 50.000 y 200.000 euros tributan al 23%.
- Entre 200.000 y 300.000 euros tributan al 27%.
- Ganancias por encima de 300.000 euros tributan al 28%.
Por ejemplo, si se invierten 5.000 euros en un ETF basado en el S&P 500 y, tras cinco años, se vende por 8.149 euros, la ganancia de 3.149 euros tributaría al 19%, lo que supone un pago aproximado de 598,31 euros a Hacienda.
En los fondos de inversión tradicionales, el traspaso entre fondos está exento de tributación hasta que se reembolsa el capital. Sin embargo, en los ETFs en España no existe esta ventaja fiscal, por lo que cada operación de compra-venta está sujeta a impuestos.
ETFs que pagan dividendos
La inversión por dividendos es una estrategia muy seguida en España para invertir los ahorros. Está diseñada para generar ingresos recurrentes a través de los pagos que las empresas reparten entre sus accionistas. Estos dividendos representan una parte de las ganancias de la empresa y pueden distribuirse en efectivo o en forma de nuevas acciones.
Los ETFs de dividendos reúnen acciones de compañías con alta rentabilidad por dividendo. Este tipo de inversión es habitual en la Bolsa española, donde muchas empresas tienen una política estable de reparto de beneficios.
Dentro de los ETFs, hay dos tipos según cómo gestionan los dividendos:
- ETFs de acumulación: reinvierten los dividendos automáticamente, lo que permite que la inversión crezca más rápido gracias al interés compuesto. Son ideales para quienes buscan maximizar el crecimiento a largo plazo.
- ETFs de distribución: reparten los dividendos periódicamente (trimestral, semestral o anual), generando un flujo de ingresos recurrente.
La elección entre un ETF de acumulación o de distribución dependerá del objetivo de cada inversor: reinvertir los dividendos si el objetivo es hacer crecer el capital o cobrarlos si se busca una renta periódica.
Lo más habitual al invertir en acciones de dividendos, bien de forma directa o mediante ETFs es la de recibir una renta.
ETFs en la Bolsa de Valores de España
Los ETFs más representativos de España son los que replican el IBEX 35. Este índice agrupa a las 35 empresas con mayor capitalización y liquidez en la Bolsa española, ofreciendo una visión global del mercado nacional.
Ejemplos de ETFs que siguen este índice son el Amundi IBEX 35 UCITS ETF Dist o el BBVA Acción IBEX 35 ETF FI Cotizado Armonizado (EUR).
También existen ETFs sobre otros índices relevantes, como el MSCI España, que mide el rendimiento de empresas de gran y mediana capitalización, o el Solactive Spain 40, centrado en las 40 compañías más destacadas del país.
Igual que existen ETFs sobre el Ibex, a nivel internacional, los ETFs permiten acceder a mercados globales con facilidad. Existen, como mencionamos anteriormente, opciones que replican el S&P 500, el NASDAQ 100 o el MSCI World, facilitando la diversificación de la cartera sin necesidad de adquirir acciones individuales.
La operativa en Bolsa es ágil y rápida, ya que los ETFs se negocian en tiempo real, a diferencia de los fondos tradicionales cuyo valor liquidativo se calcula al cierre del mercado.
Qué ETF se pueden contratar en España
En España se puede acceder a ETFs sobre la bolsa de valores nacional, así como bolsas internacionales.
Además, también se pueden contratar ETFs sectoriales y sobre materias primas e, incluso, criptomonedas. En ese caso es importante tener en cuenta que se tratará de un ETC, ETN o ETP.
Los inversores en España pueden contratar también ETFs radicados en otros países. De hecho, es habitual que muchos fondos cotizados en España estén en las sucursales de la gestora en Irlanda o en Suiza.
Lo que no se puede contratar desde España son ETFs radicados en Estados Unidos, por una cuestión normativa.
ETFs, una opción accesible y eficiente para diversificar tu inversión
Los ETFs representan una herramienta eficiente para diversificar la cartera de inversión. Ofrecen acceso a mercados globales, operativa sencilla y costes reducidos. Permiten elegir entre estrategias de acumulación o distribución de dividendos, adaptándose a diferentes perfiles de inversión.
Es fundamental contar con un planificador financiero independiente que ayude a seleccionar las mejores opciones según los objetivos y perfil de riesgo de cada inversor. En Nextep Finance, ofrecemos un servicio 100% transparente, trabajando con clases limpias de fondos, sin comisiones ocultas ni conflictos de interés, para diseñar estrategias de inversión personalizadas.
Invertir en ETFs puede ser el primer paso hacia una estrategia financiera eficiente. Con una oferta cada vez más amplia y la posibilidad de acceder a mercados globales, estos fondos se consolidan como una alternativa atractiva para quienes buscan rentabilidad con una gestión sencilla y eficaz. ¿Hablamos?